ует динамику и уровень форвардного курса есть разница процентных ставок по межбанковским кредитам и депозитам в соответствующих валютах. Общее правило динамики форвардного валютного курса такое: форвардный курс превышает споткурс настолько, насколько банковские депозитные ставки по валюте, котировка которой осуществляется, ниже, чем по контрагентной валюте. Валюта с высшей процентной ставкой на форвардном рынке будет продаваться с дисконтом относительно валюты с низшей процентной ставкой, а с низшей с премией относительно валюты с высшей процентной ставкой.
  Чтобы избежать путаницы в понимании условий форвардных операций (если речь идет об одной простой форвардной операции) в отличие от сложной комбинации, связанной, например, одновременным осуществлением срочной и текущей свопоперации, в профессиональной банковской терминологии для определения форвардного курса используют курс outright («аутрайт»). Он означает, что покупатель хочет в будущем купить определенную сумму валюты (как и продавец продать) без проведения дополнительных операций и заключения дополнительных соглашений.
  198
  
  >>>199>>>
  Фьючерсные операции. Валютным фьючерсом называются стандартные срочные соглашения (контракты) на покупку или продажу определенной суммы иностранной валюты по ее стандартизированной спецификации и согласованной цене. В соответствии с таким соглашением участники фьючерсного соглашения получают право и обязательства обменять обусловленную стандартизованную сумму определенной валюты на другую в установленные сроки в будущем по курсам, определенным на момент подписания соглашения.
  Фьючерсные соглашения заключаются на валютных биржах, что повышает уровень их надежности и страхования валютных рисков. До завершения соглашения

<<<назад<<< * перейти на стр. 1-357 * збірник літератури №68 * >>>далее>>>