/т більше за соєвий шрот, ніж очікувала (табл. 21).
  Таблиця. 20
  НАЯВНИЙ
   Ф'ЮЧЕРС
   БАЗИС
  
  Жовтень Наявна ціна соєвого шроту становить $І48/т
   Купує один січневий контракт за ціною $І53/т
   $5 нижчий за січневий
  
  Листопад Купує соєвий шрот за ціною
  $І51/т
   Продає один січневий контракт за ціною $І60/т і робить залік попередньої довгої ф'ючерсної позиції $7/т прибуток
   $9 нижчий за січневий $4 базисний прибуток
  
  РЕЗУЛЬТАТ наявна купівельна ціна $15]/т
  ф'ючерсний прибуток $7/т
   цільова ціна $І48/т $4 базисний прибуток $4/т
  
  чиста купівельна ціна $144/т
   чиста купівельна ціна $144/т
  
  Таблиця 21
  НАЯВНИЙ
   Ф'ЮЧЕРС
   БАЗИС
  
  Жовтень Наявна ціна соєвого шроту становить $148/т
  Листопад
   Купує один січневий контракт за ціною$153/т
   $5 нижчий за січневий
  
  Купує соєвий шрот за ціною $156/т
   Продає один січневий контракт за ціною 5158/т і робить залік попередньої довгої ф'ючерсної позиції
   $2 нижчий за січневий
  
  
   $5/т прибуток
   Базис посилився (збиток)
  
  РЕЗУЛЬТАТ наявна купівельна ціна $156/т
  ф'ючерсний прибуток $5/т
   цільова ціна $І48/т
  +
  базисний збиток $3/т
  
  чиста купівельна ціна $15]/т
   чиста купівельна ціна $151/т
  
  9.3. Хеджування при торгівлі опціонами
  Більшість продавців і покупців опціонів вибирають для ліквідації своїх опціонних позицій шлях заліку продажем або купівлею до настання терміну дії опціону. Оскільки виконання опціону залежить тільки від покупця, якщо опціон

<<<назад<<< * перейти на стр. 1-316 * збірник літератури №10 * >>>далее>>>